【2019加拿大實際貸款利率或降 0.17%】 【地產市場有望復甦？】 前一段時間有三間商業銀行調低部分貸款產品的利率，2019年3月加拿大央行宣佈不加息，並表示2019年內不確定是否繼續加息。 可是，日前卑詩地產局（BCREA）發佈官方預測，2019年地產抵押貸款利率將出現實質性下降，降幅最高可達 0.17% 理由是： 1. 加拿大央行大概率不再加息，甚至降息。 2. 加拿大國債收益率下跌，理論上必然導致實際貸款利率下降。 (以上理由均屬BCREA推測，只供參考用途 卑詩地產局指出，通常情況下大家提到利率升降主要指央行發佈的基準利率。但實際上，央行的基準利率只有 1.75% ，也就是說任何商業銀行的貸款只要高於 1.75% ，理論上都有錢賺 3.5% 、3%，甚至是 2.7% 也可以，所以真正體現在地產抵押貸款市場的利率就稱之為實際利率。 卑詩地產局說，從美聯儲的表態和加拿大央行的決策來看，2019年不加息的概率極大，甚至有可能在年底之前出現1次降息。更重要的是，加拿大5年期國債收益率下降。按照一般的經濟學理論，國債收益率是銀行放貸的參照物，放貸的收益如果低於購買國債的收益，商業銀行大可以購買幾乎無風險的國債，所以高風險的抵押貸款收益率必須高於國債。 有經濟學分析師解釋說，上述理論決定了地產抵押貸款的實際利率與國債收益率有聯動關係。國債收益率上漲，則實際利率上漲；國債收益率下降，則實際利率下降。當然，這也只是一種理論，具體到不同的商業銀行、不同期限的貸款、不同的貸款申請人，還是會有分別的。但無論如何，房貸實際利率在2019年下降這個大結論是有根有據的。 分析師表示，截至加拿大央行上一次加息，加拿大房貸的實際利率是 3% 。根據是加拿大金融機構監管局（OSFI金融機構監督辦公室）要求各大商業銀行的貸款壓力測試按照5年期固定利率貸款 5% 的標準進行。去除加壓的 2% 之後，實際利率就是 3% 。在實際操作中，地產交易平台和地產經紀公司在接待客戶初期也都以 3% 的利率估算貸款成本。 卑詩地產局認為，2019 年內 3% 的實際利率將向下突破，最低有可能達到 2.84% 。最高也將維持在 2.99% 。分析師提醒不要小看這 0.17% 的下降，這代表著市場趨勢和交易心理的變化。小編則從公開報導中發現 2019 年 5 年期固定期限貸款利率比 2018 年已經有 0.03% 的下調，所以買家在 2019 年貸款的實際利率比 2018 年是有下降的，預計到 2019 年 3 季度，還會有 0.14% 的下調。 分析師回顧說，2017年7月加拿大央行開始加息，到2019年3月時基準利率從 0.75% 上漲到 1.75% 。基準利率上漲的最大負面影響首先是貸款 100 萬的業主，每年需要多支付 12000 加元的利息，此外被提高 1% 的貸款壓力測試標準也讓一大批買家遠離了地產交易。 現在實際利率的下調可以視為市場作出的自發修正。沒有商業銀行願意放棄住屋抵押貸款，因為住屋抵押貸款的風險係數是所有貸款中最小的，甚至小於信用卡。而盈利能力卻是最強最穩定的。 2019年一季度，TD Bank、RBC Royal Bank、BMO Bank of Montreal 及匯豐銀行分別公開下調貸款利率，儘管不是全面的無差別的下調，但商業銀行顯然比群眾甚至地產經紀更希望地產交易量盡快復甦。加拿大地產市場就是加拿大經濟的支柱產業，這一點不會因為有人不喜歡而有所改變。 小編提醒各位，時刻關注加拿大央行對基準利率的任何表態，如果出現不加息卻降息的大反轉，則加拿大地產的復甦時間表有可能大幅度提前。