【不愧是股神！巴菲特入股HCG原因曝光 你們都想錯了】 在加拿大次貸之王HomeCapitalGroup(HCG搖搖欲墜之時，巴菲特竟出手相救了，這根本不符合他一貫的“選股標準”。不過，正當外界猜測巴菲特出手意圖時，巴菲特首次公開表態。 ➤ 巴菲特出手相救HCG 6月21日，HCG迎來了金融界著名的拯救者——曾多次出手拯救危難中公司的“股神”巴菲特。當天，巴菲特旗下伯克希爾.哈撒韋公司宣布，通過其子公司哥倫比亞保險公司，以4億加元的價格(約3億美元間接入股加拿大信貸公司HomeCapitalGroup，並提供15億美元的信用額度。 根據公佈的協議條款，收購完成後伯克希爾將持有HomeCapitalGroup約38.39%的普通股，但只擁有25%的股東投票權，以符合加拿大的監管規定。 HomeCapitalGroup是加拿大最大的非銀行信貸商，但因儲戶對加拿大樓市泡沫感到擔憂並持續撤資，導致這家房貸公司遭遇流動性危機。該公司股價在今年4月26日出現斷崖式下跌，當天跌幅高達64.95%。 ➤ 24小時內爆賺2.7億美元 巴菲特買入每股價格沒有隨行就市，而是“一口價”10加元一股。在巴菲特宣布交易之前，HCG股票價格為15加元，4000萬股光價差就是1.5億美元。 交易公佈之後，HCG股價暴漲，巴菲特買股票實際僅出資3億美元，但通過與HCG的協議在24小時內就爆賺91%：2.7億美元，年化收益率33100%，這還沒算一年後將收入囊中的1.8億加元利息。 ➤ 巴菲特此時救市實是雙贏 巴菲特之所以沒有在HCG暴跌的時候去抄底，是因為不確定加拿大政府會不會救HCG。 直到加拿大政府“確認”HCG的系統重要性和“救助底線”之後，巴菲特才“安心”入場。這其實是讓政府和納稅人給自己開一張看跌期權的“保單”——賺了算我的，賠了算你們的。 因為此前加拿大政府已經做過加拿大眾銀行的工作，但出於謹慎穩健考慮，沒有一家願意“吸收”HCG，巴菲特還算是幫了加拿大政府莫大一個忙。 巴菲特這種賺錢的方式屢試不爽：金融期間巴菲特通過類似安排，還從通用汽車、美國銀行和陶氏化工等政府必救的大藍籌股身上賺了足足100億美元，同時還賺足了“名聲” 。 這筆交易雙方實際上達成了雙贏(但納稅人卻又輸了。 HCG這個加拿大的高利貸之王，最終也從高利貸“成功脫身”。 華爾街見聞提到，HCG想讓巴菲特入股，一方面是藉股神為自己的信用站台，另一方面也是更重要的考慮是，要讓將高利貸主的利益與自身命運捆綁，這也是自身就是高利貸之王的HCG的高明之處。 ➤ 巴菲特首次公開表態 巴菲特說，我看好加拿大，但看好一個國家並不代表同樣看好它的樓市。“樓價上漲了很多，如果你面臨借貸買樓的困境，當然不願意看到這麼大幅度的樓價攀升。價格越高，你就變得愈發小心。” 加拿大的樓價飛漲主要由兩個城市推動：多倫多和溫哥華。在多倫多，過去十年間，樓價平均上漲了130%，五月份已達863,910加元。在溫哥華，樓價同期上漲了115%，達到110萬加元。 《華爾街日報》指出，加拿大樓價在金融危機期間的降幅非常小，但在經濟復甦期間漲幅卻非常大，由此可見加拿大的樓價已高不可攀。 巴菲特表示，對HCG的投資並不能反映出他對於樓價漲跌的預期。 “我並不清楚未來樓價的走勢”，巴菲特說。不過巴菲特也表示，伯克希爾對HCG的董事抱有信心，並不打算很快撤資。他說：“我們購買HCG的股票，不是為了在四個月或者一年後再把它轉手賣掉。”